L'arribada fa dos anys de l'inici del professionalisme avui dia ja és un fet consolidat, afectant clubs com el Sabadell que no poden fer front a aquesta lluita econòmica. Això es reflecteix en un campionat de Catalunya amb només sis equips, on l'Espanyol surt com a campió, l'Europa segon i el Barcelona tercer, tots tres hi formen part del primer campionat de Lliga de primera divisió, que va estar format pels sis guanyadors dels campionats d'Espanya anteriors (Athlètic Club de Bilbao, Real Madrid FC, FC Barcelona, Real Unión Club d'Irun, Arenas Club de Getxo i Real Sociedad de Futbol); tres subcampions (Athlètic Club de Madrid, RCD Espanyol i CE Europa) i el campió d'una promoció de deu equips que es van enfrontar per eliminatòries i que resultar ser el Racing de Santander.

Respecta el campionat català, els altres tres equips classificats del quart al sisè lloc, van fer un nou campionat anomenat de "Promoció" juntament amb els sis millors equips dels tres grups de la primera B, així com el Gràcia que havia baixat per decret la temporada anterior. En aquest campionat els tres primers classificats jugarien la temporada següent a la primera categoria. Malauradament el Sabadell va ser quart perdent així aquest dret després de catorze anys.

Al descens de categoria per la pèrdua principalment de potencial econòmic, s'ha d'afegir el descens en el nombre de socis, que amb prou sacrifici pagaven els seus carnets per tal de veure el club a primera línia, però que no estaven disposats a fer-ho amb la nova situació, la qual cosa fa més que delicada la situació per la supervivència del CE Sabadell, on als problemes esportius s'afegeixen els problemes econòmics.

S'aconsegueixen cinc copes menors, destacant la Copa El Mundo Deportivo que es jugava a doble partit davant l'Atlètic Sabadell, empatant a dos tant a la Creu Alta primer, com a Fray Luis de León després. Per desfer l'empat es juga un tercer partit a la Creu Alta finalitzant també amb empat a un, encara que el Sabadell aconsegueix la copa en llençar més serveis de cantonada que l'Atlètic (4-1). El juny de 1929, el Sabadell participa en l'Exposició Universal de Barcelona de 1928 en el torneig que es juga a l'estadi de Montjuïc.